FHA (Federal Housing Administration)

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Hola Amigos de Adelante!

Muchísimas Gracias por sus llamadas y preguntas. El día de hoy vamos a platicar acerca de un par de programas del gobierno para comprar casa.

FHA (Federal Housing Administration)
Este es un préstamo hipotecario asegurado por el Gobierno, el préstamo puede ser usado para comprar una casa o un condominio, siempre y cuando sea aprobado por la FHA. Contrario a la popularidad de este tipo de préstamo durante los último años, este programa ha existido desde 1934.

Los préstamos FHA requieren un enganche pequeño, y además tiene mucha flexibilidad para calcular ingresos y porcentajes de pago. El costo del seguro ipotecario es pagado por el comprador dentro de su pago mensual.

Una de las condiciones o requerimientos de FHA es el enganche del 3.5% del valor de la propiedad. Y el resto es financiado por una institución bancaria.

California Homebuyers Fund (CHF)
Uno de los productos asociados con FHA es CHF, que es la asistencia del 3% del monto del préstamo para el enganche de la propiedad o para los gastos de cierre. Este dinero se le entrega a el comprador en forma de asistencia y no tiene que ser pagado.

CHF puede ser utilizado para la compra de propiedades nuevas o ya existentes. Además de que no es limitado a primeros compradores, lo que quiere decir que si ya eres dueño/a de una propiedad de todas formas puedes aplicar para el 3% de asistencica siempre y cuando la propiedad sea tu residencia principal.

Entre los requerimientos para CHF el comprador debe de tener una puntuación de crédito mayor de 620 y el préstamo hipotecario debe de ser el menor de $417,000. 00 o el monto de préstamo máximo permitido por HUD.

Es importante añadir que a partir de Octubre 1ro, 2011 los límites de FHA cambiaron a:

Condado SFR 2 Unidades 3 Unidades 4 Unidades
Los Angeles $625,500 $800,775 $967,950 $1,202,925
Riverside / San Bernardino $355,350 $454,900 $549,850 $683,350
Orange $625,500 $800,775 $967,950 $1,202,925
San Diego $546,250 $699,300 $845,300 $1,050,500

Estos y muchos otros programas pueden ser utilizados para poder ayudarte a comprar una propiedad. No duden en llamarme para cualquier pregunta que tengan.

Hello Adelante Readers!

Thank you for your continued calls and questions! Today, we are discussing a few topics:

Federal Housing Administration (FHA)
Since 1934, the FHA has provided mortgage insurance on loans made by lenders (banks) in United States. FHA insures mortgages on homes and condominiums. Additionally, they provide approved lenders with protection against loss if the homeowner defaults on the loan.

FHA-insured loans require little cash investment from the buyer. Additionally, there is flexibility in calculating household income and payment ratios. The cost of the mortgage insurance is passed along to the borrower / homeowner, which is included in the monthly payment.

One requirement to qualify for an FHA loan is the buyer’s down payment of 3.5% of the value of the property out of pocket. Therefore, the remainder of the loan amount may be financed by a banking institution.

California Homebuyers Fund (CHF)
In association with FHA, is the CHF. CHF is a government entity providing affordable housing finance options for low-to-moderate income individuals in California. Assistance is provided in the form of a 3 % Grant which can be used for a Down Payment and/or Closing cost. This money does not have to be repaid. CHF offers homebuyers mortgage loan programs featuring low interest rates and down payment and/or closing cost assistance in a variety of forms. Recently CHF expanded to also provide competitive financing and grants to homeowners interested in making energy efficiency improvements to their home.

CHF can be utilized for both new and existing homes. In addition, it is not limited to first time buyers. This means that if you already own a home you can apply for this Grant and get 3% of the loan amount as long as use it as your primary residence.

Many times this down payment assistance allows people to purchase a home sooner than they though possible. The buyer should have a credit score above 620 and the maximum loan amount is the less of $417,000 or the max loan amounts permitted by HUD

Starting October 2011, FHA limits changed to:

County SFR 2 Units 3 Units 4 Units
Los Angeles $625,500 $800,775 $967,950 $1,202,925
Riverside / San Bernardino $355,350 $454,900 $549,850 $683,350
Orange $625,500 $800,775 $967,950 $1,202,925
San Diego $546,250 $699,300 $845,300 $1,050,500

Please call me with any questions and I would be happy to assist you!

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