Hola otra vez lectores de Adelante!! El artículo de el mes pasado generó muchas preguntas hacerca de “Short Sales” o ventas cortas.
Cuando la cantidad que se debe en una propiedad es más que el valor en el mercado el día de hoy, estamos cortos para pagar la deuda. Si el valor de propiedad no llega a el valor de la deuda y la propiedad se vende, este tipo de transacción se conoce como Venta Corta!
Por ejemplo, el dueño de la casa debe $450,000 en su casa, pero el valor de la misma es $400,000. Si esta casa se vende al precio en el mercado él va a estar corto $50,000 para poder vender esta propiedad el dueño de la casa necesita conseguir una aprobación de el banco al que se le debe el dinero, esta aprobación se conoce como “Short Sale Approval”
Uno de los conceptos erroneos comunes es el pensar que la venta es “rápida” por ser una venta corta. “Corta” se refiere únicamente a lo que se debe en la propiedad (que se debe más de lo que vale la casa). De hecho las ventas cortas tienen tendencia a durar más que un venta “Regular” o ” Tradicional”.
El año pasado el 20 por ciento de las casas vendidas en California fueron Short Sales. Es importante mencionar que según las guías de los bancos el día de hoy el dueño de casa que vende su propiedad en una venta corta puede volver a comprar otra propiedad tan pronto como en tres años después de que la venta alla sido finiquitada y siempre y cuando el resto de las deudas se mantengan al día (no pagos tarde). También es importante mencionar que el IRS tiene en efecto “The Mortgage Debt Relief Act of 2007” Esta iniciativa podría dar beneficios en los impuestos a el dueño de la casa que decida vender por Venta Corta. Además, el estado de California le proporciona algunos perdones a quien efectúe una venta corta, asegúrate de preguntarle a un profesional de impuestos como te afectaría esto directamente.
Algunas instituciones bancarias como el CHASE han desarrollado nuevos programas para motivar a los dueños de casa para vender las propiedades en ventas cortas “Short Sale Outreach Program” por ejemplo, le da a el dueño de casa hasta $20,000 para algunos vendedores que califiquen para el programa. Asegúrate de preguntarme si tu venta corta califica para este programa.
El día de hoy HAFA (Home Affordable Foreclosure Alternative) también tiene beneficios. Para aquellos que tienen problemas con sus hipotecas el departamento del Tesoro ha incrementado las contribuciones para los dueños de casa de $1,500 a $3,000. mientras que las contribuciones para las segundas hipotecas se han incrementado de $3,000 a $6,000. Es un hecho que el gobierno ha cambiado la forma de ver las ventas cortas como una forma más práctica de lidiar con la crísis hipotecaria.
Me gustaría tomar un minuto para explicar que muchos de los dueños de casa en problemas generalmente tienen una segunda hipoteca que generalmente se llama “Junior Lien Holders” Estas segundas hipotecas pueden parar el proceso de una venta corta y generalmente lo hacen cuando se dan cuenta que no van a haber suficiente dinero para pagarles lo que se les debe. HAFA les ofrece $6,000 para que aprueben la venta corta.
La administración de Obama está finalmente al problema real. Muchos de los dueños de casa en problemas se encuentran en esta situación, no porque los intereses sean muy altos, sino porque no tienen trabajo o suficientes ingresos para pagar sus hipotecas.
Cuando se trata de ventas cortas, hay muchas preguntas que necesitan ser contestadas, no duden en contantactarme para que te de mi opinión en tu caso en particular.
SHORT SALE
Last month’s article generated many questions about Real Estate, many of which were about Short Sales.
SHORT SALE – DEFINED:
A sale of property which the amount owed on the property is more than the balance of the loan. The lender (bank) decides selling the property at a loss is better than pressing the owner. Both parties consent to the short sale process, to avoid a costly foreclosure process and poorer credit report for the owner. This agreement does not always release the owner from the obligation to pay the remaining loan balance.
For example, Mr. Sellers owes $450,000 on his home. However, it is only worth $400,000. If Mr. Seller sells the home he is short $50,000. For this sale to happen, the lender must authorize a Short Sale transaction.
A common misconception of Short Sales is the process is fast because it is a “SHORT” sale. “Short,” refers to money owed. (More is owed than what it is worth.) In fact, Short Sales tend to last longer than “Regular” or “Traditional” sales because of the bank approval process. The bank who lent money to the seller is generally on the losing end of these transactions.
Last year, 20% of California home sales were Short Sales. Unfortunately, surveys indicate only three of five transactions actually close escrow. Because of this, it is important to work with a qualified Realtor who knows how to negotiate Short Sales. Following a Short Sale, the seller can purchase another property in as little as two years.
Mortgage Debt Relief Act of 2007
The IRS has “The Mortgage Debt Relief Act of 2007” which provides tax benefits sellers. In most situations, distressed homeowners no longer have to pay State income tax on debt forgiven in a Short Sale, Foreclosure, or Loan Modification.
Short Sale Outreach Program
Some banks have programs motivating sellers to do Short Sales, like the “Short Sale Outreach Program,” which provides up to $20,000 for qualified sellers.
HOME AFFORDABLE FORECLOSURE (HAFA)
HAFA alternatives are working! For troubled homeowners, the US Treasury’s contribution to homeowner’s will rise from $1,500 to $3,000, while junior lien holders (or second mortgages,) rise from $3,000 to $6,000. This increase to a junior lien holder reduces the potential for a hold up in the Short Sale transaction.
With Short Sales, people have so many questions. The process can be complicating and incredibly frustrating for the homeowner. I urge anyone with questions to contact me.